Op dinsdag nam de gerenommeerde ratingentiteit Fitch in een dramatische en onverwachte stap de beslissing om de hoogste kredietrating van de Amerikaanse overheid te verlagen. De VS werd gedegradeerd naar een AA+-status van de voorheen ongerepte AAA-rating. De neerwaartse bijstelling was het gevolg van de verwachte fiscale daling in de komende drie jaar en de nu weer terugkerende last-minute onderhandelingen over het schuldplafond die het vermogen van de regering om haar verplichtingen na te komen in gevaar brengen. Deze gedurfde stap veroorzaakte een snel en hard antwoord van het Witte Huis en verraste de investeringsgemeenschap, gezien het feit dat het kwam op de hielen van de oplossing van de controversiële schuldenplafondcrisis slechts twee maanden eerder. Als gevolg hiervan pasten marktdeelnemers hun strategieën prompt aan, op zoek naar beschutting tegen mogelijke gevolgen. Dit leidde tot een verschuiving van aandelen naar meer traditioneel veilige beleggingsactiva zoals staatsobligaties en de Amerikaanse dollar.
In meer crypto-specifiek nieuws, kreeg Curve, een belangrijk DeFi-protocol dat geautomatiseerde marktmaking uitvoert en algemeen wordt toegepast in de branche, afgelopen zondag een aanzienlijke inbreuk tijdens de late uurtjes toen verschillende van de stablecoin-pools van het platform werden uitgebuit door hackers. Na de inbreuk werd onthuld dat de oprichter van Curve een uitstaande lening van $ 80 miljoen had, beveiligd door $ CRV, het oorspronkelijke token van het protocol. Aangezien de exploitatie leidde tot een aanzienlijke waardevermindering van de prijs van $ CRV, daalde de totale dollarwaarde van het onderpand van de lening, waardoor de lening op de rand van liquidatie kwam te staan. De mogelijke liquidatie van deze lening zou kunnen leiden tot de verkoop van het geplaatste onderpand op de open markt, wat een domino-effect van verdere liquidaties teweeg zou kunnen brengen. Bijgevolg heeft de oprichter van Curve verwoede pogingen gedaan om delen van de lening terug te betalen in een poging zijn liquidatiedrempel te verlagen en eventuele latere gevolgen te beperken.
Vanuit het oogpunt van technische analyse zijn de afgelopen weken getuige geweest van een periode van zijwaartse bewegingen op de markten, waarbij Bitcoin schommelde binnen de grenzen van $ 28,600 tot $ 31,500. Een doorbraak boven dit bereik zou Bitcoin naar nieuwe jaarlijkse pieken kunnen katapulteren, terwijl een neerwaartse doorbraak waarschijnlijk zou leiden tot een terugval naar de grens van $ 27. Geloofwaardigheid verlenen aan een optimistischer scenario is een bepaalde technische voorbode: de MACD (Moving Average Convergence Divergence), die verschijnt op de vooravond van een bullish cross over zijn signaallijn. Het eerdere optreden van een dergelijke gebeurtenis luidde een aanzienlijke opleving in voor Bitcoin, waardoor het met meer dan 20% steeg.
Het financiële landschap van deze week wordt gekenmerkt door Fitch's onvoorziene verlaging van de kredietrating van de VS, die schokgolven door de wereldmarkten veroorzaakte. Tegelijkertijd bracht de renteverhoging van de Bank of England zowel zorgen als hoop met zich mee, terwijl de cyberinbreuk van Curve de cryptocurrency-wereld op scherp zette. Samen schetsen deze gebeurtenissen een levendig beeld van een wereldeconomie die constant in beweging is, vol onzekerheden, kansen en herinneringen dat succes in dit ingewikkelde landschap constante waakzaamheid vereist.
Bekijk de grafiek op TradingView hier.